옵션그릭스 (Option Greeks)
한 줄 정의: 옵션가격이 기초자산가격, 시간, 변동성, 이자율 등 각 변수의 변화에 얼마나 민감하게 반응하는지를 나타내는 델타, 감마, 세타, 베가, 로 등의 민감도 지표들을 통칭한다.
쉽게 풀면
옵션 가격이 주가나 시간, 변동성이 조금씩 바뀔 때마다 얼마나 변하는지를 각각 알려주는 여러 개의 숫자들이다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
Black & Scholes(1973) 및 이후 파생상품 문헌들은 옵션가격 공식의 편미분값으로 정의되는 그릭스를 통해 옵션 포지션의 위험을 분해하고 관리하는 체계를 정립했다.
실무에서 그릭스는 옵션 트레이더가 포지션의 방향성위험(델타), 델타 변화위험(감마), 시간가치소멸(세타) 등을 분리하여 헤지 전략을 수립하는 데 핵심적으로 사용된다.
주의할 점
그릭스는 다른 변수가 고정된 상태에서의 순간적 민감도를 나타내므로, 여러 변수가 동시에 크게 변하는 시장 급변 상황에서는 근사의 정확도가 떨어질 수 있다.