지급준비금 (Claim Reserve)
쉽게 풀면
지급준비금은 사고가 이미 일어났는데 아직 보험금을 다 지급하지 못한 건들을 위해 회사가 따로 쌓아두는 돈입니다. 손해사정이 진행 중이거나 소송이 걸려 금액이 확정되지 않은 경우에도, 회사는 앞으로 나갈 것으로 예상되는 금액을 추정해 준비금으로 잡아둡니다. 여기에는 이미 접수된 사고에 대한 준비금뿐 아니라 아직 회사에 보고되지 않은 사고에 대한 IBNR준비금도 포함됩니다.
왜 중요한가
손해보험의 부채는 대부분 이미 발생한 사고에 대한 지급준비금이므로, 이 준비금이 부족하면 과거 연도의 이익이 과대계상된 것이고 넘치면 이익이 이연된 것이 되어 손익의 진실성이 여기에 달려 있습니다. 감독당국과 감사인은 준비금의 사후 진전, 즉 과거 추정치가 실제로 얼마나 맞았는지를 매년 추적합니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
이 문장은 이미 지급한 보험금에 앞으로 지급할 몫(지급준비금)의 변동분을 더해 그 기간의 손해 규모를 구하고, 이를 손해율 계산에 쓴다는 의미입니다. 지급준비금 자체는 아직 지급되지 않은 금액만을 뜻합니다.
이미 발생했으나 미지급된 보험금을 정확히 추정하는 것이 보험사 재무건전성 평가의 핵심임을 보여주는 서술이다.
조금 더 깊게 보면
지급준비금은 보고된 미지급 청구에 대한 개별 추산분과 아직 보고되지 않은 IBNR로 나뉘며, 배상책임 종목에서는 후자가 전자보다 클 수 있습니다. 준비금은 추정치이므로 단일 값보다 범위로 이해해야 하고, 경영진의 재량이 손익 관리에 이용될 여지가 있어 외부 검증이 요구됩니다. IFRS17에서는 발생사고부채라는 명칭으로 최선추정과 위험조정을 분리해 표시합니다. 지급준비금 중 보고되었지만 손해액이 확정되지 않은 부분은 개별추산법으로, 아직 보고조차 되지 않은 부분은 삼각형 기법 등 통계적 방법으로 각각 다르게 추정되어, 하나의 준비금 항목이라도 내부적으로는 서로 다른 방법론이 혼재되어 있습니다. 재보험에 출재된 부분이 있는 계약은 지급준비금도 원수사가 부담할 순보유분과 재보험자가 부담할 회수예상분으로 나뉘어 관리되며, 재보험자의 지급 능력에 대한 신용위험도 함께 고려해야 합니다.
주의할 점
지급준비금은 아직 확정되지 않은 금액에 대한 추정치를 포함하므로, 추정이 과소하면 나중에 추가 준비금을 적립해야 하는 준비금 부족 문제가 발생할 수 있다.