장래법 책임준비금 (Prospective Reserve)
한 줄 정의: 현재 시점 이후 장래에 지급할 보험금 현가에서 장래에 받을 보험료 현가를 뺀 값으로 계산하는 책임준비금 산정 방식입니다.
쉽게 풀면
장래법 책임준비금은 '지금부터 미래를 내다보며' 계산하는 방식입니다. 앞으로 보험사가 지급해야 할 보험금이 얼마인지 계산하고, 거기서 앞으로 계약자에게 받을 보험료를 뺍니다. 남은 금액이 바로 지금 시점에 쌓아두어야 할 준비금입니다. 미래에 초점을 맞춘다는 점에서 '앞을 내다본다'는 뜻의 '장래법'이라는 이름이 붙었습니다.
왜 중요한가
장래법은 개념적으로 직관적이고 계산이 비교적 단순해 실무와 학술 연구 모두에서 가장 널리 쓰이는 준비금 계산 방식입니다. 특정 시점의 준비금을 독립적으로 계산할 수 있다는 장점 때문에 다양한 상품 설계 논문에서 기본 도구로 사용됩니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
"장래법 책임준비금은 tV_x = A_(x+t) - P·ä_(x+t)로 표현된다."
미래 보험금 현가에서 미래 보험료 현가를 뺀 식으로 준비금을 나타낸다는 설명입니다.
"본 논문에서는 장래법을 이용해 각 계약연도별 책임준비금 추이를 산출하였다."
장래법 방식으로 매년의 준비금 변화를 계산했다는 뜻입니다.
조금 더 깊게 보면
장래법은 특정 시점 이후의 미래 현금흐름만을 사용하므로 과거 납입 이력과 무관하게 계산이 가능하다는 특징이 있습니다. 수지상등의 원칙이 성립하는 한, 장래법으로 계산한 값은 과거법으로 계산한 값과 이론적으로 동일합니다.
주의할 점
장래법은 미래의 사망률과 이자율 등 가정에 의존하므로, 가정이 실제와 달라지면 계산된 준비금도 실제 필요액과 차이가 날 수 있습니다.