평준보험료 (Level Premium)
쉽게 풀면
평준보험료는 보험료를 매년 똑같은 금액으로 나눠서 내도록 만든 방식입니다. 사망 위험은 나이가 들수록 커지지만, 매년 그만큼 보험료를 올리면 계약자가 부담을 느끼기 때문에, 전체 기간의 위험을 평균 내어 매년 같은 금액을 내도록 설계한 것입니다. 초반에는 실제 위험보다 더 많이 내고, 후반에는 실제 위험보다 적게 내는 구조가 됩니다. 이 초과분이 쌓여 나중에 책임준비금이 됩니다.
왜 중요한가
평준보험료 방식은 실제 대부분의 생명보험 상품에서 사용되는 표준적인 납입 구조이기 때문에, 책임준비금과 해약환급금을 계산하는 이론적 기반이 됩니다. 관련 논문에서는 평준보험료와 자연보험료(매년 위험에 비례해 변하는 보험료)를 비교하는 방식으로 자주 등장합니다. 만약 평준보험료 대신 매년 실제 위험에 비례하는 자연보험료를 걷는다면 고령층 보험료가 지나치게 비싸져 계약 유지가 어려워지므로, 평준보험료는 장기 계약의 지속가능성을 뒷받침하는 실무적 장치이기도 합니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
평준보험료가 초기에는 실제 위험보다 많이 걷힌다는 설명입니다.
평준보험료와 책임준비금이 수학적으로 연결되어 있음을 다뤘다는 의미입니다.
조금 더 깊게 보면
평준보험료는 수지상등의 원칙에 따라 전체 보험기간 동안의 보험료 현가 합계와 보험금 현가 합계가 같아지도록 산정됩니다. 이 초과 납입분이 매년 누적되면서 순보험료식 책임준비금을 형성하게 되며, 이는 장래법과 과거법 두 가지 방식으로 검증할 수 있습니다. 평준보험료는 P_x = A_x/ä_x 형태로 순보험료(일시납)를 생명연금 현가로 나누어 산출되며, 이는 전체 보험기간의 위험을 매년 균등한 부담으로 재배분하는 수식적 표현에 해당합니다. 이 초과 납입분은 시간이 지남에 따라 예정이율로 부리되며 누적되는데, 이 누적액이 바로 순보험료식 책임준비금이 되고, 계약 후반부에는 이 준비금에서 자연보험료 초과분을 충당하는 구조로 전환됩니다.
주의할 점
평준보험료는 순보험료 개념이며, 실제 계약자가 내는 영업보험료는 여기에 사업비가 추가된 금액이라는 점을 혼동하지 않아야 합니다. 평준보험료 구조에서는 계약 초반 해약 시 이미 초과 납입한 부분에 대한 환급이 문제가 되므로, 이를 규율하기 위한 해약환급금과 비몰수제도가 함께 설계되어야 합니다.