시스템위험 (Systemic Risk)
한 줄 정의: 개별 금융기관이나 시장의 문제가 금융시스템 전반으로 확산되어 시장 전체의 기능이 마비되거나 붕괴로 이어질 수 있는 위험을 의미한다.
쉽게 풀면
한 은행이나 시장의 문제가 도미노처럼 번져서 금융시스템 전체가 흔들릴 수 있는 위험이다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
Acharya, Pedersen, Philippon & Richardson(2017)은 「Measuring Systemic Risk」에서 개별 금융기관이 시스템 전체 위기에 기여하는 정도를 측정하는 SRISK와 같은 계량적 지표를 개발했다.
이들은 시장 전체가 큰 폭으로 하락하는 상황에서 개별 금융기관이 얼마나 큰 자본부족에 처할 것으로 예상되는지를 계산함으로써, 시스템적으로 중요한 금융기관을 식별하는 방법을 제시했다.
주의할 점
시스템위험은 상호연결성, 레버리지, 자산의 공통 익스포저 등 복합적 요인에서 비롯되므로, 단일 지표만으로 완전히 포착하기 어렵다는 방법론적 한계가 있다.