대재해위험 (Catastrophe Risk)
한 줄 정의: 지진, 태풍, 팬데믹 등 광범위한 지역이나 다수의 계약자에게 동시에 대규모 손해를 유발하는 상관관계가 높은 위험을 말한다.
쉽게 풀면
지진이나 대형 태풍처럼 한 번에 아주 많은 사람과 재산에 동시에 피해를 주는 위험이다. 보통의 사고와 달리 손해가 몰려서 한꺼번에 발생한다는 특징이 있다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
Froot, K. A. (2001). The Market for Catastrophe Risk: A Clinical Examination. Journal of Financial Economics.
프루트는 대재해위험이 전통적 보험위험과 달리 상관성이 매우 높아 대수의 법칙에 의한 위험분산 효과가 제한적이며, 이로 인해 재보험 및 대재해채권 등 자본시장 연계형 위험이전 수단이 발전해온 배경을 분석했다.
주의할 점
대재해위험은 개별 위험 간 독립성을 전제로 하는 전통적 보험수리 모형을 그대로 적용하기 어려워, 별도의 대재해 모델링 기법을 통한 손해 추정이 요구된다.