보험산업 시스템리스크 (Systemic Risk in Insurance)
한 줄 정의: 개별 보험회사의 부실이나 특정 위험사건이 보험산업 전체 또는 금융시스템 전반의 안정성을 위협할 수 있는 연쇄적 파급 위험을 의미한다.
쉽게 풀면
한 보험회사가 무너지면 그 여파가 다른 보험회사나 금융시장 전체로 퍼져나가서 큰 혼란을 일으킬 수 있는 위험을 말한다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
Cummins, J. D., & Weiss, M. A. (2014). Systemic Risk and the U.S. Insurance Sector. Journal of Risk and Insurance.
커민스와 와이스는 전통적 보험영업 활동은 시스템리스크가 낮은 편이지만, 비전통적 금융활동이나 대규모 파생상품 거래가 결합될 경우 보험회사도 시스템리스크의 전이경로가 될 수 있음을 실증적으로 분석했다.
주의할 점
전통적인 보험영업 자체는 대수의 법칙에 기초한 위험분산 구조로 인해 은행업보다 시스템리스크가 낮게 평가되는 경향이 있으나, 모든 보험활동이 시스템리스크로부터 자유로운 것은 아니다.