알고리즘트레이딩 (Algorithmic Trading)
한 줄 정의: 사전에 정의된 규칙과 수학적 모형에 따라 컴퓨터 프로그램이 사람의 개입 없이 자동으로 주문의 시점, 가격, 수량을 결정하고 실행하는 거래 방식이다.
쉽게 풀면
사람이 일일이 사고팔지 않고, 미리 정해둔 규칙에 따라 컴퓨터가 스스로 판단해서 초 단위로 주문을 내고 체결시키는 거래 방식이다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
Hendershott, T., Jones, C. M., & Menkveld, A. J. (2011). Does Algorithmic Trading Improve Liquidity? Journal of Finance.
헨더숏 외 연구진은 뉴욕증권거래소의 자동 주문 처리 도입 시점을 자연실험으로 활용하여, 알고리즘 트레이딩의 확산이 호가스프레드를 축소시키고 가격발견 효율성을 개선했다는 것을 실증했다.
주의할 점
초단타매매인 고빈도매매와 흔히 혼동되지만, 알고리즘트레이딩은 초 단위 이하의 극단적 속도가 아니라 규칙 기반 자동화 자체를 지칭하는 더 넓은 개념이며 장기 전략에도 얼마든지 적용될 수 있다.