스트레스테스트 (Stress Testing)
한 줄 정의: 금리 급등락, 주가 폭락, 대량 해지 등 극단적이지만 발생 가능한 시나리오를 가정하여 보험회사의 재무건전성에 미치는 영향을 평가하는 기법을 말한다.
쉽게 풀면
스트레스테스트는 '만약 금리가 갑자기 3%포인트 오르면?', '만약 주가가 반토막 나면?' 같은 극단적인 상황을 가정해서, 그런 최악의 시나리오에서도 회사가 버틸 수 있는지를 미리 점검해보는 방법입니다. 감독당국은 정기적으로 보험회사에 이런 스트레스테스트를 실시하도록 요구하며, 그 결과에 따라 자본 확충 등의 조치를 권고하기도 합니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
"금리 200bp 상승 시나리오를 적용한 스트레스테스트 결과 지급여력비율이 규제 기준을 하회하는 것으로 나타났다."
이 문장은 금리가 크게 오르는 상황을 가정해봤더니, 회사의 재무건전성 지표가 감독 기준에 미달할 수 있다는 결과가 나왔다는 것을 설명합니다.
주의할 점
스트레스테스트 결과는 가정한 시나리오의 설정에 크게 좌우되므로, 지나치게 낙관적인 시나리오만 사용하면 실제 위험을 과소평가할 수 있다.