공정가치법 (Fair Value Method)
쉽게 풀면
가지고 있는 투자자산을 지금 시장에서 팔면 받을 수 있는 가격으로 평가하는 방법이다.
왜 중요한가
투자자산이나 특정 금융상품을 결산일마다 공정가치로 재측정하고 변동을 당기손익이나 기타포괄손익에 반영하는 방법으로, 원가법보다 현재 경제적 상황을 빨리 보여 주어 금융기관 자산 평가의 기본이 되었습니다. 회계 선택 연구에서는 투자부동산에 공정가치모형과 원가모형 중 어느 것을 택하는지가 경영자 유인을 드러내는 사건으로 분석됩니다. 공정가치측정을 폭넓게 요구하는 최근 기준서의 흐름은 재무제표의 목적적합성을 높이지만, 관측 불가능한 투입변수에 의존하는 수준 3 측정치가 늘어나면서 신뢰성 논란도 함께 커지고 있다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
공정가치회계 논쟁, 금융자산 분류 및 측정기준(IFRS 9) 연구에서 원가법과 대비되는 방법으로 다뤄진다.
시장가격 변동이 즉시 손익에 반영되는 공정가치법의 특성상 회계 이익의 변동성이 커질 수 있음을 보여주는 결과이다.
조금 더 깊게 보면
지분투자에서 유의적 영향력이 없을 때 공정가치법을 쓰고 있으면 지분법을 쓰므로, 적용 범위는 영향력 판단에 달려 있습니다. 평가손익을 당기손익에 넣는지 기타포괄손익에 넣는지는 분류에 따라 달라 같은 공정가치법이라도 이익 변동성에 미치는 효과가 다르고, 활성시장이 없는 자산의 공정가치 측정은 원가법보다 검증이 어렵습니다. 공정가치측정 기준서는 관측 가능한 정도에 따라 투입변수를 수준 1부터 3까지 위계로 나누며, 수준 3으로 갈수록 경영자의 가정이 개입하는 정도가 커져 신뢰성 검증이 더 중요해진다.
주의할 점
공정가치법은 시가 변동을 즉시 반영해 정보의 목적적합성은 높지만, 활성시장이 없는 자산의 경우 평가의 신뢰성과 검증가능성이 낮아질 수 있다. 수준 2와 수준 3 투입변수의 경계는 유사 자산의 관측 가능한 가격을 조정해 쓰는지, 관측 불가능한 자체 가정에 주로 의존하는지에 있으며, 이 구분이 공정가치 측정치의 신뢰성 등급을 결정한다. 동일한 금융상품이라도 활성시장에서 공시가격이 존재하면 수준 1로 분류되어 별도의 평가모형 없이도 가장 신뢰성 높은 공정가치 측정치로 인정받는다.