위험보험금 (Amount at Risk)
쉽게 풀면
위험보험금은 사망보험금 전체 금액 중에서, 이미 준비금으로 쌓아둔 부분을 빼고 회사가 진짜로 새로 부담해야 하는 몫을 뜻합니다. 예를 들어 사망보험금이 1억 원이고 이미 3천만 원이 준비금으로 쌓여 있다면, 회사가 실제로 위험을 부담하는 금액은 7천만 원인 셈입니다. 이 금액을 기준으로 위험보험료가 계산됩니다.
왜 중요한가
사망보험금 전체가 아니라 준비금을 뺀 위험보험금만이 회사가 실제로 부담하는 위험이므로, 위험보험료법에서 매월 공제하는 위험보험료와 재보험 출재 금액, 사망위험 요구자본 모두 위험보험금을 기준으로 계산합니다. 상품 수익성 분석에서 위험률차익이 어디에서 나오는지 볼 때도 계약별 위험보험금의 분포를 봅니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
이 문장은 시간이 지날수록 준비금이 쌓이면서, 회사가 실제로 부담해야 하는 순수 위험 부분은 점점 줄어든다는 것을 설명합니다.
보험 종류에 따라 준비금이 얼마나 쌓이는지가 달라, 회사가 실제로 부담하는 위험 규모도 달라진다는 뜻입니다.
조금 더 깊게 보면
종신보험은 시간이 지나 준비금이 쌓일수록 위험보험금이 줄어드는 반면, 변액보험은 투자 실적이 나쁠 때 위험보험금이 오히려 커지는 구조라 방향이 반대입니다. 최저사망보험금보증이 붙으면 위험보험금이 자산 가치에 연동되어 시장리스크와 사망위험이 얽힙니다. 준비금 기준을 회계상 준비금으로 할지 계약자적립금으로 할지에 따라 값이 달라지니 정의를 먼저 확인해야 합니다. 위험보험금 개념은 재보험 자기보류한도 설정에도 그대로 적용되어, 회사는 계약금액 전체가 아니라 위험보험금 기준으로 재보험 출재 여부와 규모를 결정하는 경우가 많습니다. 위험보험금이 마이너스가 되는 경우, 즉 준비금이 사망보험금보다 커지는 특수한 상황도 이론적으로는 발생할 수 있으며 이런 상품 구조는 회사에 불리하지 않도록 별도의 설계 제약이 따릅니다. 위험보험금은 평준보험료 구조의 종신보험에서 경과기간이 길어질수록 준비금이 쌓이며 점차 줄어들기 때문에, 같은 보험금액이라도 계약 후반부로 갈수록 회사가 실제로 부담하는 사망위험 노출은 작아집니다.
주의할 점
위험보험금은 준비금 적립 방식(순보험료식, 질머식 등)에 따라 달라질 수 있어, 같은 사망보험금이라도 회사별로 위험보험금 규모가 다를 수 있다.