최종손해액 (Ultimate Loss)
쉽게 풀면
사고가 나면 바로 모든 손해액이 확정되는 것이 아니라, 조사와 소송, 추가 청구 등을 거치며 시간이 지날수록 금액이 변합니다. 최종손해액은 이런 과정이 모두 끝난 뒤 최종적으로 확정될 것으로 예상되는 총액을 뜻합니다. 지금까지 정산이 끝난 부분과, 앞으로 더 지급해야 할 것으로 보이는 부분을 모두 더한 값이라고 보면 됩니다.
왜 중요한가
손해보험수리에서 최종손해액은 준비금 산정, 손해율 계산, 보험료 산정 등 대부분의 계리적 분석의 출발점이 되는 핵심 지표입니다. 여러 준비금평가 방법론(체인래더법, 케이프코드법 등)의 궁극적인 목표가 바로 각 사고연도의 최종손해액을 정확히 추정하는 데 있습니다. 궁극손해액 추정치는 준비금뿐 아니라 요율산정의 기초 손해율, 재보험 출재 조건, 경영진의 손익 전망에도 직접 반영되므로 보험회사 재무 전반에 걸쳐 파급력이 큽니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
최종손해액과 준비금의 관계를 설명하는 예입니다.
손해진전계수를 이용한 최종손해액 산출 절차를 보여주는 맥락입니다.
조금 더 깊게 보면
최종손해액은 지급손해액(paid loss)과 개별추산액(case reserve)의 합인 발생손해액(incurred loss)에, 아직 보고되지 않았거나 추가로 발생할 손해(IBNR, IBNER)를 더해 산출됩니다. 체인래더법, 케이프코드법, 일반화선형모형준비금평가 등 다양한 기법이 이 값을 추정하는 데 사용됩니다. 최종손해액은 흔히 체인래더법, 기대손해율법, 본-퍼거슨법, 케이프코드법 등 서로 다른 가정을 가진 여러 기법으로 각각 추정한 뒤, 사고연도의 성숙도에 따라 이들을 가중평균해 최종 선택치를 정하는 절차를 거칩니다. 성숙도가 낮은 최근 사고연도일수록 실적 데이터보다 사전 가정에 더 큰 비중을 두는 것이 일반적입니다. 궁극손해액은 체인래더, 벤크테거법, 기대손해율법 등 서로 다른 산정 기법으로 추정할 수 있으며, 각 기법의 결과를 가중 평균해 최종 추정치를 확정하는 것이 실무에서 일반적입니다.
주의할 점
최종손해액은 어디까지나 추정치이며, 사용한 방법론과 데이터 성숙도에 따라 추정 결과가 상당히 달라질 수 있습니다. 하나의 방법에만 의존하기보다 여러 기법을 비교 검토하는 것이 일반적입니다.
여러 기법의 결과가 서로 크게 다를 경우, 그 차이의 원인을 데이터 이상치나 가정의 오류에서 찾지 않은 채 단순 평균으로 봉합하면 추정 오류가 은폐될 수 있습니다. 최종손해액 추정치는 매 분기·매 연도 새로운 데이터가 들어올 때마다 재검토되며, 이전 추정치와 크게 달라지는 경우 그 원인을 반드시 규명해야 합니다.