케이프코드법 (Cape Cod Method)
한 줄 정의: 손해진전계수법과 기대손해율법을 결합하여, 사고연도별 손해진전 데이터로부터 가중평균 손해율을 산출한 뒤 이를 기준으로 최종손해액을 추정하는 손해준비금 평가 기법입니다.
쉽게 풀면
보험사는 아직 다 지급되지 않은 사고에 대해 앞으로 얼마를 더 지급해야 할지 미리 추정해야 합니다. 케이프코드법은 과거 여러 해의 손해 진전 패턴과 그해에 걷은 보험료(익스포저)를 함께 활용해, 극단적인 값에 덜 흔들리는 안정적인 손해율 추정치를 뽑아내는 방법입니다. 여러 사고연도의 정보를 하나로 묶어 평균을 낸다고 생각하면 이해하기 쉽습니다.
왜 중요한가
손해보험수리에서 준비금 추정은 회사의 재무건전성을 좌우하는 핵심 작업입니다. 케이프코드법은 손해진전계수법이 최근 사고연도처럼 데이터가 적은 구간에서 불안정해지는 문제를 보완하는 방법으로 연구되고 실무에 활용됩니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
"케이프코드법을 적용하여 사고연도별 익스포저 가중 손해율을 산출하고 이를 기반으로 최종손해액을 추정하였다."
익스포저 가중 방식으로 손해율을 계산하는 절차를 설명하는 예입니다.
"체인래더법과 케이프코드법의 준비금 추정치를 비교한 결과, 후자가 최근 사고연도에서 더 안정적인 결과를 보였다."
다른 방법론과의 비교 연구 맥락에서 등장하는 예입니다.
조금 더 깊게 보면
케이프코드법은 손해진전계수(LDF)를 이용해 각 사고연도의 진전 정도를 반영한 가중치를 만들고, 이를 통해 전체 사고연도에 걸친 기대손해율(ELR)을 추정합니다. 이렇게 얻은 손해율에 익스포저를 곱해 미보고 손해액을 계산하는 방식으로 진행됩니다.
주의할 점
익스포저(보험료 등) 데이터의 정확성에 결과가 크게 좌우되며, 사고연도별 위험 특성이 급격히 변화한 경우에는 가중평균 방식이 왜곡될 수 있습니다.