손해진전계수 (Loss Development Factor)
한 줄 정의: 특정 진전연도의 누적손해액을 다음 진전연도의 누적손해액으로 전환하기 위해 곱하는 비율로, 손해가 시간이 지나면서 얼마나 늘어나는지를 나타내는 계수입니다.
쉽게 풀면
사고가 발생한 직후에는 손해액이 아직 다 확정되지 않은 경우가 많습니다. 시간이 지나면서 추가로 청구가 들어오거나 손해 조사 결과가 반영되어 손해액이 점점 늘어나는데, 손해진전계수는 "1년 전 시점의 손해액에 이 숫자를 곱하면 1년 후 시점의 손해액과 비슷해진다"는 식의 배율을 나타냅니다. 성장률을 나타내는 비율이라고 생각하면 이해하기 쉽습니다.
왜 중요한가
손해보험수리에서 손해진전계수는 체인래더법을 비롯한 대부분의 준비금평가 기법의 기초가 되는 핵심 계수입니다. 과거 여러 사고연도의 손해진전 패턴을 분석해 이 계수를 산출하고, 이를 이용해 아직 완전히 진전되지 않은 최근 사고연도의 최종손해액을 추정합니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
"각 진전연도별 손해진전계수는 과거 사고연도의 누적손해액 비율의 가중평균으로 산출되었다."
손해진전계수를 산출하는 대표적인 방식을 설명하는 예입니다.
"손해진전계수를 순차적으로 곱하여 최종손해액에 대한 진전계수를 도출하였다."
여러 진전연도의 계수를 연쇄적으로 곱해 최종 배율을 구하는 절차를 보여주는 맥락입니다.
조금 더 깊게 보면
손해진전계수는 흔히 각 사고연도의 진전 비율을 단순평균, 가중평균 또는 최근 몇 개년 평균 등의 방식으로 계산합니다. 여러 진전연도의 계수를 순서대로 곱하면 특정 시점부터 최종 시점까지의 전체 진전배율(cumulative development factor)을 얻을 수 있으며, 관측 구간을 넘어서는 부분은 테일팩터로 보완합니다.
주의할 점
과거 데이터에 이례적인 대형사고나 제도 변화가 섞여 있으면 계수가 왜곡될 수 있어, 이상치를 적절히 조정하거나 여러 산출방식을 비교하는 것이 일반적입니다.