자체위험및지급여력평가 (Own Risk and Solvency Assessment)
한 줄 정의: 보험사가 자신의 경영전략과 위험 특성을 반영하여 스스로의 위험 수준과 지급여력 적정성을 자체적으로 평가하는 내부 프로세스입니다.
쉽게 풀면
규제당국이 정해놓은 표준화된 자본 규제는 모든 보험사에 획일적으로 적용되지만, 실제로 각 회사가 지닌 위험은 상품 구성이나 영업 전략에 따라 저마다 다릅니다. 자체위험및지급여력평가는 회사가 스스로 자신의 사업 특성과 전략을 반영해서, 지금 그리고 앞으로도 충분한 자본을 갖고 있는지 스스로 진단해보는 건강검진과 같은 절차입니다. 규제상 요구되는 최소 자본 기준을 충족하는 것을 넘어, 회사 스스로 위험을 얼마나 잘 이해하고 관리하는지를 보여주는 과정이라 할 수 있습니다.
왜 중요한가
자체위험및지급여력평가는 정량적 자본 요건만으로는 포착하기 어려운 회사 고유의 위험을 경영진이 직접 점검하도록 요구함으로써, 리스크 관리 문화를 강화하고 경영진의 전략적 의사결정에 위험 정보를 반영하도록 유도합니다. 다수의 보험 규제 체계에서 정기적인 작성과 보고가 요구되는 핵심 절차입니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
"자체위험및지급여력평가 보고서를 활용해 규제 자본과 경제적 자본 간의 차이를 분석하였다."
규제 기준과 회사 자체 평가 기준의 차이를 다룬 예문입니다.
"동적재무분석 결과를 자체위험및지급여력평가에 반영하여 미래 3개년 자본적정성을 전망하였다."
미래 지향적 자본 전망에 동적재무분석이 연계된 사례입니다.
조금 더 깊게 보면
자체위험및지급여력평가는 회사의 위험관리체계 전반에 대한 평가, 현재 및 미래 지급여력에 대한 전망, 다양한 스트레스 시나리오 하에서의 자본 적정성 분석 등을 포함하는 경우가 일반적입니다. 이 과정에서 현금흐름테스트나 동적재무분석 같은 도구들이 미래 지급여력을 전망하는 데 함께 활용됩니다.
주의할 점
자체위험및지급여력평가는 회사가 스스로 수행하는 평가이기 때문에, 회사마다 방법론과 가정에 차이가 있을 수 있어 결과를 다른 회사와 직접 비교하기에는 한계가 있습니다.