금리위험헤지 (Interest Rate Risk Hedging)
한 줄 정의: 금리스왑 등 파생상품을 활용하여 금리 변동으로 인한 자산과 부채 가치 변동 위험을 상쇄시키는 위험관리 기법을 말한다.
쉽게 풀면
금리위험헤지는 채권을 직접 사고파는 것 외에, 금리스왑 같은 파생상품을 이용해 금리 변동의 위험을 상쇄시키는 방법입니다. 자산부채종합관리만으로 듀레이션 갭을 완전히 없애기 어려울 때, 파생상품을 추가로 활용해 남은 위험을 더 줄이는 데 쓰입니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
"장기 금리스왑 계약을 통해 보험부채듀레이션과 자산듀레이션 간의 잔여 갭에 대한 금리위험헤지를 실시하였다."
이 문장은 회사가 자산과 부채의 만기 차이 중 남아있는 부분을 없애기 위해, 금리스왑이라는 파생상품 계약을 추가로 맺었다는 것을 설명합니다.
주의할 점
금리위험헤지에 쓰이는 파생상품은 거래상대방리스크와 회계처리의 복잡성을 동반하므로 신중한 운용이 필요하다.