선입선출법 (First-In, First-Out (FIFO) Method)
쉽게 풀면
먼저 들어온 물건이 먼저 팔린다고 가정하고 원가를 계산하는 방법이다.
왜 중요한가
먼저 매입한 재고가 먼저 팔린다고 가정해 기말재고를 최근 원가로 평가하는 방법으로, 실제 물량 흐름과 유사하고 재무상태표의 재고 금액이 현행원가에 가까워 널리 채택됩니다. 물가 상승기에 후입선출법보다 이익이 높게 보고되어 방법 선택이 이익과 세금에 미치는 영향이 회계 선택 연구의 초기 주제였습니다. 재고자산회전율이나 매출원가율 같은 지표를 기업 간에 비교할 때는 각 기업이 선입선출법을 쓰는지 다른 방법을 쓰는지부터 확인해야 왜곡 없는 비교가 가능하다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
재고평가방법 간 이익 및 세금효과 비교, 재고평가 선택유인 연구에서 핵심 비교 대상으로 사용된다.
물가 변동 국면에서 재고자산평가방법의 선택이 매출원가와 기말재고 평가액에 직접적인 영향을 줄 수 있음을 보여주는 결과이다.
조금 더 깊게 보면
물가 상승기에는 오래된 저가 원가가 매출원가에 들어가 실질적으로 재고보유이익이 이익에 섞이므로, 매출총이익이 영업 성과를 과대 표시할 수 있습니다. 국제회계기준은 후입선출법을 금지하므로 미국 기준 기업과 비교할 때 조정이 필요하며, 계속기록법과 실지재고조사법 어느 쪽에서도 선입선출법 결과는 같다는 특징이 있습니다. 선입선출법은 실제 물량 흐름이 먼저 들어온 것부터 나가는 업종, 특히 부패하거나 유행에 민감한 상품을 다루는 업종의 재고관리 방식과 잘 맞아떨어진다.
주의할 점
물가상승기에 선입선출법을 적용하면 오래된 저가의 원가가 매출원가로 대응되어 이익이 상대적으로 높게 계상되는 효과가 나타난다. 선입선출법에서는 기말재고가 가장 최근 매입 단가로 구성되므로, 물가 하락기에는 반대로 매출원가가 상대적으로 높고 이익이 낮게 계상되는 결과가 나타난다. 선입선출법은 매출원가에 오래된 원가가 대응되지 않으므로, 물가 상승기에는 실제 대체원가보다 낮은 원가가 매출원가로 계상되어 실질적인 이익이 과대 표시될 수 있다는 비판도 있다. 선입선출법은 세금 이연 효과가 후입선출법보다 작다는 점도 함께 고려해야 한다.