시장리스크 (Market Risk)
한 줄 정의: 주가, 금리, 환율 등 시장가격 변동으로 인해 보험회사가 보유한 자산 및 부채의 가치가 변동할 위험을 말한다.
쉽게 풀면
시장리스크는 보험회사가 보유한 주식, 채권, 부동산 같은 자산의 가치가 시장 상황에 따라 오르내리면서 생기는 위험입니다. 특히 보험회사는 장기 부채를 갖고 있기 때문에 금리 변동이 자산과 부채 양쪽에 모두 영향을 줘서, 자산부채종합관리를 통한 관리가 중요합니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
"K-ICS 표준모형에서 시장리스크는 금리리스크, 주식리스크, 부동산리스크, 환리스크 등의 하위 모듈로 구성된다."
이 문장은 시장리스크라는 큰 항목이 금리, 주식, 부동산, 환율 등 세부 위험 요소별로 나뉘어 계산된다는 것을 보여줍니다.
주의할 점
시장리스크는 자산과 부채 양쪽에 동시에 영향을 미치므로, 자산만 따로 떼어 관리하면 부채와의 불일치로 인한 손실을 놓칠 수 있다.