투자부동산 (Investment Property)
한 줄 정의: 임대수익이나 시세차익을 얻기 위해 보유하는 토지·건물로, 본업 사용 자산과 구분해 회계처리합니다.
쉽게 풀면
회사가 공장이나 본사 건물로 쓰는 부동산은 유형자산입니다. 반면 남에게 임대료를 받거나 값이 오르면 팔려고 가지고 있는 부동산은 투자부동산으로 따로 분류합니다. 같은 건물이라도 보유 목적에 따라 계정이 달라지는 셈입니다.
왜 중요한가
투자부동산은 원가모형과 공정가치모형 중 선택할 수 있어, 회계정책 선택과 공정가치 정보의 유용성을 연구하는 대표적 소재입니다. 공정가치모형을 택하면 가치 변동이 당기손익에 반영되므로 이익 변동성과 가치관련성 분석에 자주 등장합니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
"투자부동산에 공정가치모형을 적용한 기업은 원가모형 적용 기업에 비해 당기순이익의 변동성이 크게 나타났다."
측정모형 선택이 보고이익 특성에 영향을 준다는 결과를 설명하는 문장입니다.
조금 더 깊게 보면
국제회계기준에서는 IAS 40이 투자부동산을 규정합니다. 공정가치모형을 선택하면 감가상각을 하지 않고 매 보고기간 말 공정가치로 평가하며 그 변동을 당기손익으로 인식합니다. 원가모형을 선택하면 유형자산처럼 감가상각하고 공정가치는 주석에 공시합니다. 일부는 임대하고 일부는 직접 쓰는 경우, 분리 매각 가능성 등에 따라 구분 여부를 판단합니다.
주의할 점
유형자산의 재평가모형은 평가이익을 주로 기타포괄손익으로 인식하지만, 투자부동산의 공정가치모형은 당기손익으로 인식한다는 점이 다릅니다. 통상적인 영업과정에서 판매할 목적으로 보유하는 부동산은 투자부동산이 아니라 재고자산입니다.