생물자산 (Biological Assets)
한 줄 정의: 농림어업 활동과 관련된 살아 있는 동물이나 식물로서 회계상 자산으로 인식되는 것입니다.
쉽게 풀면
젖소, 양식 중인 물고기, 목재용 나무처럼 자라고 번식하며 가치가 변하는 자산을 생물자산이라고 합니다. 이런 자산은 시간이 지나며 스스로 성장하기 때문에 들어간 원가만으로는 가치를 잘 나타내기 어렵습니다. 그래서 국제회계기준은 원칙적으로 공정가치에서 처분부대원가를 뺀 금액으로 측정하게 합니다.
왜 중요한가
생물자산은 활성시장이 없는 경우가 많아 공정가치 측정의 신뢰성과 경영자 재량을 연구하는 흥미로운 사례입니다. 농업·수산업 기업의 이익 변동성과 가치관련성, 공정가치 추정치의 이익조정 가능성을 다루는 논문에서 등장합니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
"활성시장이 없는 생물자산의 공정가치 평가이익은 미래 영업현금흐름에 대한 예측력이 낮은 것으로 나타났다."
관측할 수 없는 투입변수에 기반한 공정가치 추정치의 신뢰성이 낮을 수 있다는 점을 보여주는 문장입니다.
조금 더 깊게 보면
IAS 41은 생물자산을 최초 인식 시점과 매 보고기간 말에 순공정가치(공정가치에서 처분부대원가를 뺀 금액)로 측정하고, 그 변동을 당기손익으로 인식하도록 합니다. 수확된 농산물은 수확 시점까지 IAS 41을 적용하고 이후에는 재고자산 등으로 처리합니다. 한편 과일나무처럼 열매를 맺는 데 쓰이는 생산용식물은 기준 개정으로 유형자산 기준을 적용하게 되었습니다. 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없을 때는 예외적으로 원가 기준을 허용합니다.
주의할 점
수확한 농산물과 생산용식물은 생물자산과 적용 기준이 다를 수 있으므로 구분이 필요합니다. 역사적원가를 기본으로 하는 재고자산이나 유형자산과 달리, 생물자산은 원칙적으로 공정가치 기반으로 측정합니다.