선택최종생명표 (Select-and-Ultimate Life Table)
쉽게 풀면
보험에 새로 가입한 사람은 대체로 건강검진 등을 거쳐 선발된 사람들이라 같은 나이의 일반 인구보다 사망률이 낮은 경향이 있습니다. 이런 효과를 선택효과라고 부르는데, 가입 직후 몇 년 동안은 이 효과가 남아 있다가 시간이 지나면서 점차 사라지고 결국 일반 인구와 비슷한 사망률 수준으로 수렴합니다. 선택최종생명표는 이렇게 가입 후 초기의 낮은 사망률 구간(선택기간)과, 그 이후 나이만으로 결정되는 구간(최종기간)을 함께 표현한 생명표입니다.
왜 중요한가
보험 가입 심사(언더라이팅) 효과를 반영하지 않고 단순 생명표만 사용하면 보험료가 실제보다 비싸게 산출될 수 있습니다. 선택최종생명표를 사용하면 가입 초기의 낮은 위험을 정확히 반영해 보다 합리적인 보험료 산정과 준비금 평가가 가능해지므로, 보험 상품 설계와 계리 실무에서 중요하게 활용됩니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
보험 가입 이후 일정 기간 동안 사망률이 낮게 나타나는 정도를 선택최종생명표로 측정했다는 의미입니다.
선택효과가 지속되는 기간 설정을 바꾸면 보험료 계산 결과가 달라질 수 있음을 보여준 내용입니다.
조금 더 깊게 보면
선택최종생명표는 가입연령과 경과연수라는 두 가지 축을 함께 사용하여 사망률을 나타냅니다. 선택기간이 끝나는 시점에서는 선택 생명표와 최종 생명표의 사망률이 매끄럽게 이어지도록 조정되는 것이 일반적입니다. 선택기간의 길이는 보험 종류나 심사 방식에 따라 다르게 설정될 수 있습니다.
주의할 점
선택효과는 시간이 지나며 점차 소멸하는 일시적 현상이므로, 최종기간을 지나서까지 선택효과가 지속된다고 가정하면 사망률을 과소평가하게 될 위험이 있습니다.