대형손해진전 (Large Loss Development)
한 줄 정의: 사고 발생 초기 추정치가 시간이 지나면서 최종 지급액으로 변화해 가는 과정 중, 금액이 큰 대형사고에 대해 관찰되는 손해액 진전 패턴을 말합니다.
쉽게 풀면
사고가 처음 접수될 때 회사가 예상하는 손해액과, 실제로 다 처리되고 나서 확정되는 최종 손해액은 다를 수 있습니다. 특히 중상해나 소송이 얽힌 대형사고는 시간이 지날수록 추정치가 크게 늘어나는 경향이 있는데, 이를 대형손해진전이라 부릅니다. 마치 처음엔 가벼운 사고처럼 보였던 것이 시간이 지나며 후유증과 소송이 겹쳐 배상금이 눈덩이처럼 불어나는 상황을 떠올리면 이해하기 쉽습니다. 소액 사고보다 진전 패턴의 변동성이 훨씬 큽니다.
왜 중요한가
대형손해는 건수는 적어도 전체 손해액에서 차지하는 비중이 커서, 이를 정확히 반영하지 못하면 준비금과 요율 산정이 크게 왜곡될 수 있습니다. 보험계리학 연구에서는 대형손해와 일반손해를 분리해 진전 패턴을 별도로 모형화하는 접근이 자주 다루어집니다.
논문에서는 이렇게 쓰입니다
"본 연구는 대형손해와 일반손해를 임계값 기준으로 분리하여 각각의 손해진전계수를 추정하였다."
대형손해를 별도로 분리해 진전 패턴을 추정한 접근을 설명한 예문입니다.
"대형손해진전은 후기 평가 시점일수록 변동성이 크게 나타나 준비금 불확실성의 주요 원인으로 지목된다."
대형손해진전이 준비금 불확실성에 미치는 영향을 언급한 예문입니다.
조금 더 깊게 보면
대형손해진전을 분석할 때는 일정 금액 이상의 사고를 별도로 분리한 뒤, 각각 다른 손해진전계수(loss development factor)를 적용하는 방법이 흔히 쓰입니다. 극단적으로 큰 사고는 별도로 개별 사정하거나 초과손해액 재보험(excess-of-loss reinsurance) 관점에서 다루기도 합니다.
주의할 점
대형손해는 표본 수가 적어 통계적 추정의 불확실성이 크므로, 소수 사고에 지나치게 의존한 결론은 주의해야 합니다.